昨日環(huán)保板塊表現(xiàn)搶眼，聯(lián)創(chuàng)節(jié)能漲停、興源過濾漲幅超過9%。

消息面上，據(jù)報道，工信部節(jié)能司副司長楊鐵生22日在出席“第十六屆科博會”能源論壇時表示，由環(huán)保部牽頭制訂的“全國大氣污染防治行動計劃”已經(jīng)幾易其稿，有望近期上報國務院。

相關(guān)市場機構(gòu)研究認為，環(huán)保政策的進一步升級有望助力環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并為除塵、脫硫脫硝等相關(guān)細分市場帶來機會。

3500億投資盛宴到來

2013年以來，我國大部分城市遭遇嚴重霧霾天氣，相關(guān)大氣治理政策頻出。在1月召開的全國環(huán)保工作會議上，環(huán)保部明確了主要污染物減排、加強PM2.5監(jiān)測及污染防治、深化重點流域綜合防治、加大農(nóng)村環(huán)境保護力度等重點工作。

今年“兩會”期間，針對霧霾問題，環(huán)保部強調(diào)將推動PM2.5納入污染物減排統(tǒng)計、實施城市空氣質(zhì)量達標管理、在重點區(qū)域?qū)嵤┐髿馕廴疚锾貏e排放限值等。國家嚴格控制大氣污染物新增量，以倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和企業(yè)技術(shù)進步，這也是大氣領(lǐng)域第一次限制污染物排放總量。

此前，根據(jù)環(huán)保部提出的《重點區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》，“十二五”期間，8類重點項目共需投資約3500億元，具體包括二氧化硫、氮氧化物、工業(yè)粉塵、工業(yè)揮發(fā)性有機物、油氣回收、黃標車淘汰、揚塵綜合治理等項目。

PM2.5工程大有可為

民族證券研報表示，看好大氣污染防治產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展。據(jù)介紹，當前工業(yè)脫硫脫硝仍是大氣污染治理的主要手段，脫硫脫硝市場已經(jīng)進入穩(wěn)定發(fā)展的階段，環(huán)保監(jiān)控力度的進一步加大，將有利于脫硫脫硝市場發(fā)展壯大。

民生證券分析，如PM2.5納入總量減排指標，將帶動全產(chǎn)業(yè)鏈變革?？偭繙p排對環(huán)保工作而言不僅僅局限于尾氣的治理，還要從源頭直接進行限制，如限煤、煤改氣、油品提升、重污染行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等工作也將有望啟動。除了直接與PM2.5消減相關(guān)的除塵、脫硫脫硝、監(jiān)測設備等環(huán)保子行業(yè)以外，城市燃氣、油品煉化等行業(yè)也將有望普遍受益。

具體來看，目前國內(nèi)在運行的脫硫機組共4659臺，總裝機容量7.18億千瓦。假設其中50%的脫硫設施需要不同程度改造，平均改造成本60元/千瓦，潛在市場規(guī)模215億元，目前脫硫市場規(guī)模約在100億元左右，2倍于存量市場。

此外，國內(nèi)已投運的約8億千瓦現(xiàn)役火電機組中90%以上安裝的是電除塵器，如均改為電袋復合式，平均改造成本50元/千瓦，潛在市場空間360億元，約是當前除塵器市場的6倍。

上市公司大訂單不斷

事實上，隨著各地政府對環(huán)保的日益重視，近期環(huán)保類上市公司中標的公告不斷。

迪森股份近期頻簽重大訂單，僅僅按照最近3月至5月公告的訂單，預計2015年銷售量為66.8萬噸，是2012年的1.09倍等于再造一個迪森股份。

此外，國電清新公司5月21日午間發(fā)布公告：公司參與投標的“新疆圖木舒克2×350MW熱電聯(lián)產(chǎn)工程煙氣脫硫BOT項目”5月20日發(fā)布中標公示，公司為項目第一中標候選人。根據(jù)中電投統(tǒng)計，截至2012年底公司已簽約的脫硫BOT項目總裝機量達1276萬千瓦。

此外，九龍電力本月中旬也發(fā)布公告稱：公司控股子公司中電投遠達環(huán)保工程有限公司與貴州西電電力股份有限公司簽訂了《貴州西電電力股份有限公司黔北發(fā)電廠300MW#1機組煙氣脫硝改造工程EPC總承包合同》。公告同時稱，今年以來，除本項目外，公司還與上海吳涇發(fā)電公司等公司新簽了脫硝脫硫項目。今年新增項目金額合計50926億元。

三條主線布局機會

國聯(lián)證券研究員趙心指出，今年以來，多地出現(xiàn)的PM2.5等顆粒物的嚴重污染將倒逼環(huán)保行業(yè)投資提速。從環(huán)保投入和GDP的對比關(guān)系可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)保投入占GDP的比重雖然在逐步提升，到“十一五”已經(jīng)達到1.41%，但總體比例仍然偏低，環(huán)保行業(yè)的投資力度仍需加強。

趙心建議把握三條主線布局。首先受益的是檢測儀器廠商，主要投資標的有先河環(huán)保、聚光科技、天瑞儀器等。

第二是除塵治理領(lǐng)域，從根源上杜絕顆粒物的排放是治理的本質(zhì)，從事大氣除塵、工業(yè)粉塵治理的有龍凈環(huán)保、科林環(huán)保、三維絲、菲達環(huán)保等。

第三是硫化物、氮氧化物治理領(lǐng)域。涉及脫硫脫硝的主要上市公司有燃控科技、龍源技術(shù)、國電清新、永清環(huán)保等，上述提出的投資標的中，重點推薦燃控科技和龍源技術(shù)，在大氣污染治理的政策推動下，需求將逐步轉(zhuǎn)為公司的盈利，面臨較好的投資機會。