盡管國慶期間天氣穩(wěn)定，但是市民們唯一擔(dān)心的就是空氣質(zhì)量。而昨天已踏入假期末尾，返程高峰來到，包括北京等多個(gè)城市發(fā)布了霾黃色預(yù)警。有市場人士認(rèn)為，環(huán)保概念股今年以來走勢強(qiáng)勁，6月底至今板塊整體上漲28%。而秋季是灰霾天氣高發(fā)季節(jié)，環(huán)保概念股有可能繼續(xù)被資金追捧。

最近兩天，包括北京在內(nèi)的多個(gè)城市大氣監(jiān)測站點(diǎn)監(jiān)測數(shù)據(jù)超過正常指標(biāo)，即空氣質(zhì)量達(dá)到嚴(yán)重污染程度。有市場人士認(rèn)為，今天是國慶后的第一個(gè)交易日，環(huán)保概念有可能受此消息刺激出現(xiàn)股價(jià)異動(dòng)。

國金證券(600109,股吧)分析師趙乾明認(rèn)為，從資本市場來看，短期伴隨空氣質(zhì)量持續(xù)惡化以及輿論的廣泛關(guān)注，市場存在交易性投資機(jī)會(huì)。但從中長期看，尚需要持續(xù)跟蹤政府政策在環(huán)境問題上的實(shí)質(zhì)舉措。

截至1月30日，A股環(huán)保概念股有逾40家公司發(fā)布2012年全年業(yè)績預(yù)告。數(shù)據(jù)顯示，40多家公司中近80%預(yù)計(jì)2012年全年歸屬上市公司股東凈利潤同比增長，其中巴安水務(wù)和九龍電力等龍頭公司凈利增幅更是超過100%。

從上市公司從事的相關(guān)業(yè)務(wù)來看，天瑞儀器、華測檢測、創(chuàng)元科技3家上市公司為PM2.5檢測概念；先河環(huán)保、聚光科技、雪迪龍則有空氣檢測概念；天津泰達(dá)、龍頭股份是抗菌口罩概念；創(chuàng)元科技、橫店東磁、雪萊特主營空氣凈化器。此外，龍凈環(huán)保、國電清新、九龍電力、永清環(huán)保、龍?jiān)醇夹g(shù)、盛運(yùn)股份和燃控科技屬于開展脫硫脫硝工程的上市公司。上述相關(guān)公司或從政府與投資者對環(huán)保問題的關(guān)注中受益。

盡管環(huán)保股吸引了不少投資者的眼球，但對于行情的持續(xù)性不少機(jī)構(gòu)卻存在著明顯爭議。有私募人士指出，環(huán)保個(gè)股普遍估值過高，且缺乏業(yè)績增長支撐，短線參與炒作應(yīng)控制住倉位快進(jìn)快出。但另有公募基金認(rèn)為，部分成長性較好的環(huán)保股有配置價(jià)值，值得長期持有。

部分不看好環(huán)保股的業(yè)內(nèi)人士的普遍觀點(diǎn)是，環(huán)保股估值長期過高，且缺乏實(shí)質(zhì)業(yè)績支持。

環(huán)保行業(yè)2012年、2013年的動(dòng)態(tài)PE分別為34.3倍、23.7倍，環(huán)保行業(yè)2013年動(dòng)態(tài)市盈率與中小板、創(chuàng)業(yè)板相比無明顯差異，相關(guān)上市公司也大多都集中在創(chuàng)業(yè)板和中小板。

國金證券指出，治理霧霾的關(guān)鍵問題在于電力行業(yè)的袋式除塵改造，一旦標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，電力行業(yè)將會(huì)啟動(dòng)一個(gè)巨大的袋式除塵替代市場。這使得龍?jiān)醇夹g(shù)、三維絲、龍凈環(huán)保、菲達(dá)環(huán)保、九龍電力、東湖高新等從事電除塵、煙氣脫硫等業(yè)務(wù)的公司充分受益。

另一方面，相關(guān)監(jiān)測設(shè)備也有著巨大的市場空間。環(huán)保部給出的PM2.5監(jiān)測實(shí)施的時(shí)間表為：2012年城市開展PM2.5和O3的監(jiān)測，2013年在113個(gè)環(huán)保重點(diǎn)城市和環(huán)保模范城市開展監(jiān)測，2015年在所有地級以上城市開展監(jiān)測。“十二五”期間我國要設(shè)置1500個(gè)監(jiān)測點(diǎn)。

中信證券則推薦兩條主線：一條是從事脫硫脫硝除塵的大氣污染治理類公司，另一條是空氣質(zhì)量檢測設(shè)備提供商。結(jié)合現(xiàn)有估值及主題相關(guān)性，主要建議關(guān)注龍凈環(huán)保、國電清新以及先河環(huán)保。（楊欣）